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加拿大银行业监管机构放宽抵押贷款压力测试规则。谁将受益?

  • 作家相片: Andy 张震欧
    Andy 张震欧
  • 2024年11月25日
  • 讀畢需時 4 分鐘

自 2018 年推出联邦抵押贷款压力测试以来,一小部分抵押贷款续贷者被困在当前的贷方那里,就像糟糕的包办婚姻一样。政府政策有效地阻止了债务比率较高的未投保借款人更换贷方以获得更好的交易。


我们的银行监管机构金融机构监管办公室 (OSFI) 周四解决了这个问题,但有规定,事情是这样的:


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以前的策略


七年前,联邦政府开始让未投保的抵押贷款人证明他们有能力支付比他们实际支付的利率至少高 200 个基点的利率。这项“压力测试”是防止借款超额和让借款人为 2022-23 年的大幅利率飙升做好准备的关键。


但有一个令人讨厌的副作用。对于一些积累债务的借款人来说——出于好、坏或不可避免的原因——压力测试意味着他们无法再通过贷方的债务比率测试。


因此,这些人无法在其他贷方获得资格,即使是那些拥有完美付款记录的贷方和满足所有其他监管标准(包括良好的信用、可证明的收入、充足的股权等)的贷方。


消费者权益倡导者指责说,如果贷方知道他们无法更换贷方以获得更好的利率,那么他们凭借其强大的分析能力,可以在续贷时利用借款人。对于这些可怜的灵魂来说,OSFI 的政策无异于,“你可以接受你现在的贷方给你的任何利率,你会喜欢的。


竞争局 2024 年 3 月的一份报告将这一切推向高潮,该报告批评 OSFI 可能“损害借款人和竞争过程”。


OSFI 从来不是一个喜欢负面宣传的人,它心软了,做了正确的事情。在周四的电话会议上,其监管响应助理总监 Tolga Yalkin 承认,“人们可以立即看到它如何使一些借款人被锁定在他们当前的贷方中,从某种意义上说,使一些最脆弱的房主无法在其他地方找到更好的交易。


OSFI 采取了哪些措施来修复它


从周四开始,未投保的银行借款人在更换贷方时不再需要证明他们有能力负担更高的利率。但书是借款人不得增加贷款金额或剩余的合同抵押贷款摊销。


请注意,一些银行在第一天就不允许这种灵活性。所有银行可能需要数周时间才能调整其政策。


问题是,OSFI 表示,这种压力测试豁免仅适用于您“从一个联邦监管的贷方转移到另一个贷方”的情况。


这意味着,如果您想将未投保的抵押贷款从加拿大 392 个省级监管的信用合作社和储蓄银行之一转移到银行,OSFI 表示您不走运——除非您能通过压力测试。(旁注:对于违约保险抵押贷款,政府去年澄清说,它们可以在没有 200 个基点压力测试的情况下转让给新的贷方。)


这也意味着银行不能接受抵押贷款金融公司 (MFC) 未经压力测试的转换。MFC 是非银行竞争对手,他们用银行资本为抵押贷款提供资金,并按照 OSFI 标准进行承保。就所有意图和目的而言,MFC 抵押贷款与银行抵押贷款一样安全,但显然这对监管机构来说还不够好。


结果是,负债累累的 MFC 和信用合作社续贷商现在比银行客户拥有更少的逃生途径。这实际上是给非银行贷款人的礼物,因为他们的一小部分借款人现在更加受制于人。


也就是说,MFC 希望 OSFI 最终将允许未投保的银行借款人在没有压力测试的情况下切换到 MFC。 然而,截至发稿时,监管机构无法对此发表评论。


OSFI 新政策的另一个限制是,如果您在续订日期之前更换贷方,则不适用。这似乎是对借款人的不必要和武断的限制,因为无论一个人何时更换贷款人,银行都会小心翼翼地为抵押贷款申请提供担保。


此外,人们不会仅仅因为更换贷方而承担更多的债务或风险。事实上,随着利率下降,这项政策阻止借款人获得更好的条款,包括 OSFI 担心的那些“弱势”借款人。但事实上,考虑到提前还款罚款,极少数借款人在续贷前无论如何都会转换。


净影响


根据竞争局的数据,目前,四分之三的借款人没有保险,但只有八分之一的借款人在续贷时更换贷款人。OSFI 的政策变化将使更多的抵押人能够货比三家。但我们仍然只谈论了个位数份额的客户,他们渴望更美好的发展。


我知道这支小队伍的逃亡风险,我与之交谈过的银行家表示,他们将在续贷定价上更加激进,以在特定情况下留住借款人。


简而言之,通过 OSFI 为更换贷款人打开更大的大门,更多的消费者将在续贷游戏中获胜。无论借款人是为了获得更好的交易,还是从现有银行获得更优惠的续贷定价,都是如此。但是,如果 OSFI 的策略稍微灵活一点,就会有更多的消费者获胜。


新闻来源:FP



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