OSFI 将从 11 月 21 日开始取消对未投保抵押贷款转换的压力测试

OSFI 已确认，它将取消贷方将最低合格利率 （MQR） 应用于未投保抵押贷款的直接转换的要求。

总监 Peter Routledge 证实，OSFI 将于 2024 年 11 月 21 日正式宣布这一变化，作为监管机构季度发布试点的一部分，该变化将于当天生效。

这一变化将使借款人更容易在续贷时更换贷方，而无需证明他们能够以更高的利率支付抵押贷款。

根据 OSFI 的 B-20 指南，压力测试于 2018 年 1 月推出，要求抵押贷款未投保的借款人（首付为 20% 或以上的借款人）有资格享受加拿大银行五年期基准利率或抵押贷款利率加 2% 的较高者。该政策旨在确保借款人能够应对未来可能出现的利率上调。

即将到来的变化特别适用于无保险抵押贷款的直接转换，即借款人转移到新的贷方，但保持相同的贷款金额和摊还时间表。

为什么会有这样的变化？

这一政策转变标志着与今年早些时候 OSFI 的立场背道而驰。就在 6 月，监管机构还加倍努力维持对未投保的抵押贷款转换的压力测试，理由是需要健全的风险管理。

然而，OSFI 告诉 Canadian Mortgage Trends，其逆转背后有两个关键原因。

“首先，我们正在听取我们从行业和加拿大人那里听到的关于在抵押贷款续贷时有保险和无保险抵押贷款人之间的不平衡，”一位发言人说。

“其次，当我们查看一段时间内的数据时，我们观察到这旨在解决的审慎风险并未显着实现，”他们补充道。“作为审慎的监管机构，我们使银行和贷款人能够竞争并承担合理的风险。”

竞争局也对压力测试的公平性表示担忧。今年 3 月，它建议允许未投保的抵押贷款借款人在贷方之间切换，而无需进行压力测试，并指出该政策在借款人之间“应用不均”。

OSFI 表示，它正在与联邦监管的金融机构 （FRFI） 合作，以确保这一规则变化的顺利过渡，预计这将增加贷方之间的竞争，同时为未投保抵押贷款的借款人提供更多选择。

这对借款人意味着什么

对于即将续贷的未投保抵押贷款的借款人来说，这一变化消除了一个重大障碍。

如果没有压力测试，借款人将能够货比三家以获得更好的利率，而不会有被取消资格的风险，从而有可能缓解高利率环境中的财务压力。

“这一切都是为了对借款人公平，”Butler Mortgage 的 Ron Butler 告诉 CMT。“对续贷进行压力测试没有任何意义，”他补充说，并指出目前的贷方通常甚至不会检查借款人在续贷时是否仍在工作。然而，新的贷方完全承销转换抵押贷款，这使得在这些情况下的压力测试变得多余。

“这使得在续订时获得更好的费率的可能性更大，”他说。

Lauren van den Berg，抵押贷款专业人士加拿大（MPC）的首席执行官兼总裁，对此表示同意，强调了这项政策变化对房主的重要性，称其为“对加拿大人来说是一次重大胜利”。

“这一变化确保房主能够获得适合他们财务需求的最佳利率，而没有不必要的障碍，为他们提供更多的选择和灵活性，”她说。“它还鼓励贷方之间的良性竞争，为借款人带来更好的选择。”

MPC 长期以来一直倡导取消对未投保抵押贷款续贷的压力测试，该协会“很高兴看到它取得成果”，van den Berg 补充说，并指出这一变化将为加拿大各地的房主支持一个更加平衡和竞争的市场。